编者按：面对百年不遇的金融危机，加中工贸理事会的广大会员和其它投资者、企业家、成功人士、新老移民等，如何分配个人资产，怎样应对未来可能的波动，采用哪些措施把握金融危机之中和之后的获利机会？

    加中工贸理事会秘书处，特别将《美国商业周刊》所整理的20条专家投资理财决窍摘录如下，供大家参考。请大家记住巴菲特的话：“跟着自己的思路走，不做未来会后悔的举措。”

    决窍之一是不要过度悲观。

    悲观的投资人都在问，此时是否应出清股票，等低档再买回。但是否有更低档呢？谁也说不准。但什么时候才是真正的股市最低档呢？将来是很难追高买回来的。与其如此，不如调整悲观的情绪，不要再听信市场的危言耸听之词。

    决窍之二是保有足够的现金部位。

    即使目前还有薪水可领，也应未雨绸缪。专家建议，每个成年人至少保留1.2万美元（约略6个月的生活开支）的现金部位。一旦周转不灵时，就有现金应急，无须贱卖股票。

    决窍之三是专注投资美国。

    尽管美国是此次金融风暴的源头，近几年的股市表现也几乎是全球殿底。但今年以来，新兴国家股市的跌幅，远远超过MSCI全球指数43%的跌幅，此外，美元走强又使海外资产产生汇损，分散海外投资实在得不偿失。专家认为，在全球不景气的此时，美国仍是相对稳健的避风港。

    决窍之四是不孤注一掷，不单压各股。

    一旦公司破产，单压各股的投资人将血本无归。专家建议，股票与固定收益的比例应该适度调配，股票也应过度分散在大型股与小型股、内需股与外销股之间。

    决窍之五是节能退税纳入考虑。

    2009年美国联邦政府的节能退税法案重新启动。专家建议，明年房产装修应更多地采用节能设施，每户最多可享受美国政府588美元退税好处。

    决窍之六是资金持续投入401K退休金帐户。

    在股市行情多头时，大多数人倾向积极投入退休金帐户。但专家建议，其实在股市低档投入比在高档更有利，尤其在目前这种很差的行情中，尽量不要停止投资。

    决窍之七是节约至上。

    如果现在每个月收支很难平衡，就没有资格谈论投资未来了。

    决窍之八是依循既定策略不躁进。

    按照原来所规划的模式操作，不要因市场巨幅波动，情绪受干扰而大幅度调整股票的投资组合。遵循长线的投资策略，不看每天的报纸消息，报酬率反而更好。

    决窍之九是偿还高利率负债。

    节省利息的支出，与提高投资报酬有异曲同工之妙。例如，偿还利率7%的车贷，其效果与取得7%的投资报酬率一样，只是现在要找个报酬率7%的投资指标比较困难。

    决窍之十是不要放弃股票投资。

    专家告诫，从历史经验看，在景气低迷时投入股市的报酬率都是最高的。此时，将一定资产比例配置在股票，高报酬可期。

    决窍之十一是删减不必要的开支。

    专家建议，为避免花钱如流水，毫无节制，可以透过Quicken等软件的协助，追踪自己的开支流向，以便删减不必要的开支。

    决窍之十二避免支付昂贵管理成本。

    交易成本与手续费等管理成本，也要锱铢必较，有助于整体报酬率的提高。尤其目前这种市况，报酬率往往仅1～2%，甚至更低，管理成本能省则省。专家推荐，购买共同基金不妨透过Vanguard等手续费仅0.2%的低成本作业平台进行。

    决窍之十三是备齐个人的费用资料。

    未来可能零利率的情况下，房贷利率看跌，2009年将是转换为低利贷款的好时机。专家建议，应事先备齐个人每年的信用资料，或自行通过三处免费网站下载，以便转贷时使用。

    决窍之十四是拒绝羊群心态。

    奉行投资名言：“别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧”的华论，巴菲特认为，要“跟着自己的思路走，不做未来会后悔的举措”。并建议客户，此时应将现金由安全的美国国库券转出，投资股票或债券市场。

    决窍之十五是拟定并落实资金预算与投资策略。

    资金预算设定后，支出金额将获控制，储蓄金额也可望增加。拟定投资计划则使自己不落于情绪操作，尤其更不会在气氛不好的时刻杀到最低点。

    决窍之十六是不中断必要的保险。

    汽车、房屋与人寿保险等必要的保险不可中断，以防备最差情况发生。

    决窍之十七是审慎评估投资顾问。

    马多夫（Bernard Madoff）因诈欺500亿美元被逮捕，更确立投资人不可迷信明星经理或理财顾问，也不可将鸡蛋全部放在一个篮子里的重要性。专家建议，投资人要多做功课，对投资顾问的资格、证书、教育程度、经理费用、客户的申诉等细节也要钜细靡遗不放过，并可透过主管机关网页上的Broker Check功能检视。

    决窍之十八是不了解标的不投资。

    此次全球金融危机，实际因于投入太复杂的金融产品所致。一旦投资不了解的金融商品，通常以大赔收场居多。如果营业员推荐了个股，但又不能清楚解释为何买进时，通常不买为宜。

    决窍之十九是固定收益的投资也要审慎评估。

    债券投资经理人告诫，并非所有的债券都很安全，此外，也要确定券商或银行一旦倒闭，联邦存保公司是否赔付的问题。

    决窍之二十是风险暴露在可承受的范围之内。

    经过2008年股灾的教训，有人变的很保守，等待时机进场；有人则转趋积极，希望反败为胜。专家建议，投资人应衡量自身的风险承受度，在空头走势中不要过度扩充信用，以免伤痕累累，真正多头来临时无子弹可用。

    注：加中工贸理事会秘书处，对如何应对金融危机举行过多次研讨会，还对投资、理财、会计、税务等需求的会员与相关人士提供专项服务，请咨询加中财税事务所，咨询电话：604-278-0321，778-288-7221。